Capriole in borsa ed eccessi da bitcoin sono sempre più titoli da prima pagina. Gli investimenti sostenibili possono tuttavia essere altrettanto remunerativi e hanno anche un altro importante vantaggio. Ce lo spiega l’esperto di Raiffeisen, Erol Bilecen, in questa intervista.
Börsenkapriolen und Bitcoin-Exzesse machen vermehrt Schlagzeilen. Nachhaltige Anlagen können ebenso profitabel sein und haben erst noch einen Nutzen, wie Raiffeisen-Experte Erol Bilecen im Interview erklärt.
Quando a fine gennaio il valore delle azioni di Gamestop è stato portato alle stelle dai piccoli investitori tramite l’app Robinhood, sembrava che il mondo della borsa fosse finito nel caos più totale. Le capriole in borsa le fa anche la valuta digitale bitcoin: regolarmente schizza ad altezze vertiginose per poi precipitare di nuovo verso il basso. Se si preferisce investire il proprio denaro senza rischiare l’infarto, esistono settori di investimento che offrono grandi vantaggi non solo per il portafogli ma anche per l’ambiente: i fondi d’investimento sostenibili. Erol Bilecen, esperto in investimenti sostenibili di Raiffeisen, spiega in questa intervista a quali elementi occorre prestare attenzione.
20 minuti: Erol Bilecen, cosa sono esattamente gli investimenti sostenibili o verdi?
Gli investimenti sostenibili si basano su tre pilastri: l’ecologia, la sostenibilità sociale e il principio di buona gestione dell’impresa, in breve ESG. Non riguardano quindi solo la protezione del clima nonostante questo sia uno dei temi principali.
Investimenti sostenibili e risultati remunerativi non si escludono a vicenda?
Molti studi scientifici hanno dimostrato che gli investimenti che si fondano sui pilastri ESG portano ad un valore aggiunto finanziario. Investendo in modo sostenibile si evitano inoltre i contraccolpi.
Può farci un esempio?
Alcuni fornitori di prodotti di investimento sostenibili non avevano investito in VW e quando è scoppiato lo scandalo del diesel, i loro investimenti non sono rimasti coinvolti. Questo tipo di investimento è stato inoltre meno interessato dalla crisi del mercato finanziario del 2008 poiché i fondi erano investiti in titoli di valore qualitativamente maggiore.
Gli investimenti sostenibili sono quindi più sicuri?
Per le azioni sostenibili vale la regola che vale per tutte le azioni: le chance di guadagno sono più elevate ma lo sono anche i rischi di perdita poiché le imprese possono fallire. Al giorno d’oggi, chi investe nel settore del petrolio e del gas naturale punta fondamentalmente su un settore economico senza futuro.
Erol Bilecen è specializzato in investimenti sostenibili presso Raiffeisen Svizzera. Foto: Raiffeisen
Diciamo che voglio investire 20 000 franchi. A cosa devo prestare attenzione?
Devo essenzialmente riflettere su quali rischi posso permettermi di correre e quale orizzonte temporale mi prefiggo. Se non ho bisogno di questi 20 000 franchi per i prossimi dieci anni, le azioni possono essere un investimento sensato. In ogni caso, è sempre meglio investire in almeno 25 imprese. Poiché ciò è difficile con 20 000 franchi, è meglio investire il denaro in un fondo di investimento. I fondi sono generalmente meno costosi anche per quanto riguarda l’aspetto fiscale.
Come posso trovare fondi di investimento sostenibili?
Ci sono molti offerenti e concetti sul mercato. Un indizio sulla sostenibilità dei fondi lo danno ad esempio le designazioni come «sustainable» o «ESG». Nelle banche dati di nachhaltiges-investment.org e yoursri.ch è possibile trovare numerosi prodotti, tra cui anche azioni e indici.
Gli investitori possono motivare le imprese in modo mirato verso la sostenibilità?
Ci sono due possibili strategie. La prima si chiama «Engagement». In questo caso, il gestore del fondo utilizza il suo diritto di voto all’interno dell’impresa e cerca attivamente il dialogo con la direzione. La seconda strategia si chiama «Impact». Questo fondo investe miratamente in imprese con chiari obiettivi ecologici e sociali.
È già successo che un’impresa cambiasse il proprio settore produttivo a causa di questa spinta verde?
Ci sono effettivamente imprese che lo fanno. Un esempio interessante è sicuramente Ørsted. Questa impresa danese sfruttava inizialmente i giacimenti di petrolio e gas naturale nel Mare del Nord. Otto anni fa si è reinventata completamente e oggi Ørsted è il maggiore gestore di parchi eolici offshore.
Als Ende Januar der Wert der Gamestop-Aktie von Kleinanlegern mit der Robinhood-App in absurde Höhen getrieben wurde, schien die Börsenwelt aus den Fugen zu geraten. Kapriolen macht auch die Digitalwährung Bitcoin: mal schiesst sie in schwindelerregende Höhen, dann stürzt sie wieder ab. Wer Geld ohne Herzinfarktrisiko anlegen möchte, findet hingegen einen Anlagenbereich, der nicht nur dem eigenen Portemonnaie, sondern auch der Umwelt guttut: nachhaltige Fonds. Erol Bilecen, Experte für nachhaltige Investitionen bei Raiffeisen, erklärt im Interview, auf was man achten sollte.
20 Minuten: Erol Bilecen, was versteht man unter nachhaltigen oder grünen Investitionen?
Nachhaltige Investitionen basieren auf drei Pfeilern: Ökologie, soziale Nachhaltigkeit und den Prinzipien der guten Unternehmensführung – kurz ESG. Es geht also nicht nur um Klimaschutz, obwohl dieser ein grosses Thema ist.
Schliessen sich nachhaltige Investitionen und profitable Gewinne nicht aus?
Viele wissenschaftliche Studien haben gezeigt, dass Anlagen, die auf den drei ESG-Pfeilern stehen, zu einem finanziellen Mehrwert führen. Wer nachhaltig investiert, vermeidet zudem eher Rückschläge.
Haben Sie ein Beispiel?
Einige Anbieter nachhaltiger Anlageprodukte waren nicht in VW investiert. Als der Dieselskandal losbrach, waren ihre Anlagen nicht betroffen. Auch von der Finanzmarktkrise 2008 waren nachhaltige Anleger weniger betroffen, weil sie in qualitativ hochwertigen Papieren investiert waren.
Nachhaltige Investitionen sind demnach sicherer?
Für nachhaltige Aktien gilt, was für alle Aktien wahr ist: Es gibt höhere Renditechancen, aber auch mehr Verlustrisiko, denn Unternehmen können scheitern. Wer sich heute auf Aktien aus dem Öl- oder Gassektor einlässt, setzt grundsätzlich auf einen Wirtschaftszweig ohne Zukunft.
Erol Bilecen ist Spezialist für nachhaltige Anlagen bei Raiffeisen Schweiz. Foto: Raiffeisen
Nehmen wir an, ich möchte 20'000 Franken investieren. Was muss ich beachten?
Prinzipiell sollte ich mir Gedanken dazu machen, welches Risiko ich eingehen kann und welchen Anlagehorizont ich habe. Brauche ich die 20'000 die nächsten zehn Jahre nicht, können Aktien eine sinnvolle Investition sein. Auf alle Fälle sollte ich in mindestens 25 Unternehmen investieren. Da dies mit 20'000 Franken schwierig ist, steckt man das Geld besser in einen Fond. Fonds sind generell auch günstiger, was die Gebühren betrifft.
Wie finde ich nachhaltige Anlage-Fonds?
Es gibt sehr viele Anbieter und Konzepte im Markt. Einen Hinweis auf nachhaltige Fonds geben Bezeichnungen wie zum Beispiel «sustainable» oder «ESG». In den Datenbanken nachhaltiges-investment.org und yoursri.ch finden sich viele Produkte, auch Aktien und Indizes.
Können Anleger Unternehmen gezielt zur Nachhaltigkeit motivieren?
Zwei Strategien zielen darauf ab. Die eine heisst «Engagement». Hier nutzt der Fondsmanager seine Stimmrechte im Unternehmen und sucht aktiv den Dialog mit dem Management. Die zweite Strategie lautet «Impact». Diese Fonds investieren gezielt in Unternehmen mit klarem ökologischem oder sozialem Nutzen.
Haben Unternehmen ihre Geschäftsfelder aufgrund grüner Impulse auch schon geändert?
Es gibt tatsächlich solche Unternehmen. Ein sehr spannendendes Beispiel ist Ørsted. Das dänische Unternehmen beutete früher Öl und Gasvorkommen in der Nordsee aus. Vor acht Jahren wandelte es sich komplett. Heute ist Ørsted der grösste Betreiber von Offshore-Windparks.
